信息技术产业行业：国金证券-信息技术产业行业周报：AI持续迭代，关注硬件及应用落地投资机会-240818

- AI技术持续迭代，推动消费电子和半导体产业复苏，重点关注AI端侧应用的投资机会。

- 晶圆厂业绩向好，尤其是中芯国际和台积电，预计三季度将继续增长。

- 通信和计算机板块在需求回暖的背景下，可能迎来新的投资机会，关注相关企业的业绩表现。

### 信息技术产业行业周报核心要点总结 1. **电子板块** - **晶圆厂业绩向好**：中芯国际、华虹半导体、台积电等公司二季度业绩增长明显，主要受AI需求回暖和稼动率提升驱动。

- **AI应用落地**：Meta的AI眼镜销量大幅增长，消费电子市场有望因AI赋能迎来换机需求。

- **苹果新品发布**：预计在9月11日发布iPhone 16系列及其他新品，持续推动产业链发展。

2. **通信板块** - **光模块出货高峰**：下半年进入1.6T/800G产品结构转换，旭创硅光等公司开始发货。

- **新易盛业绩增长**：备料显著增加，预计下半年表现优异。

3. **计算机板块** - **业绩披露期**：市场对基本面关注提升，部分公司在AI算力等领域表现较好。

- **需求回暖**：G端和大B端需求可能见底回暖，整体经营态势逐步改善。

4. **传媒板块** - **游戏行业催化**：国产游戏《黑神话：悟空》发售，关注其对行业的影响。

- **XR与AI结合**：苹果在研发智能眼镜，XR与AI硬件端有望推动内容发展。

### 风险提示 - 宏观经济不及预期、政策风险、行业竞争加剧等因素可能影响市场表现。

### 投资标的及推荐理由 #### 电子板块 1. **中芯国际** - **推荐理由**: 二季度营收增长，三季度预计继续增长，毛利率改善，受益于需求回暖和晶圆价格回升。

2. **华虹半导体** - **推荐理由**: 收入和毛利率环比增长，产能接近满产，显示出强劲的市场需求。

3. **台积电** - **推荐理由**: 七月营收亮眼，主要受AI及智能手机需求拉动，未来增长潜力大。

4. **英伟达** - **推荐理由**: B系列芯片问题有望解决，预计四季度重新排产，产业链将迎来拉货机会。

5. **Meta (Ray-Ban)** - **推荐理由**: AI赋能后销量大幅增长，年化销量预计超过200万台。

#### 通信板块 1. **旭创** - **推荐理由**: 硅光技术进入发货周期，预计未来业绩增长。

2. **新易盛** - **推荐理由**: 备料环比大幅增长，预计下半年业绩持续引领市场。

3. **工业富联** - **推荐理由**: 云计算收入增长显著，AI服务器收入大幅提升，显示出强劲的市场需求。

#### 计算机板块 - **整体计算机板块** - **推荐理由**: 市场对基本面的关注提升，预计下半年业绩强于上半年，部分公司在AI算力等领域表现较好。

#### 传媒板块 1. **《黑神话：悟空》** - **推荐理由**: 高关注度的国产游戏，有望为游戏行业带来催化。

2. **XR概念标的** - **推荐理由**: 苹果Vision团队在研发新的智能眼镜，XR与AI结合有望催化相关领域的发展。

3. **腾讯** - **推荐理由**: 游戏业务企稳回升，利润释放加速，未来业绩可期。

### 风险提示 - 宏观经济不及预期 - 政策风险 - 行业竞争加剧 - 元宇宙技术迭代和应用不及预期 - 数据统计结果与实际情况偏差风险 以上是从投资报告中提取的投资标的及推荐理由。