电子行业：国投证券-电子行业周报 ：DDR4价格上涨，Meta发布AI眼镜-250622

- DDR4价格持续上涨，因国际大厂退出生产和市场追涨需求强劲，涨势可能持续到年底。

- HBM5预计于2029年商业化，性能依赖于浸没式冷却技术，散热将成为市场竞争的关键因素。

- 高通发布ADAS白皮书，助力中国车企推广先进驾驶辅助系统，已有多家车企参与合作。

- Meta与依视路推出新款智能眼镜，强调运动场景下的实用性和便捷性。

- 投资建议关注存储、算力产业链及VR眼镜相关公司，风险包括国产替代和技术突破不及预期。

本周电子行业动态主要包括以下几个要点： 1. **DDR4价格上涨**：DDR4现货价格在短短两天内上涨超过12%，因国际大厂退出生产及南亚科暂停报价，市场出现“惜售”现象，预计涨势将持续到年底。

2. **HBM5商业化进展**：韩国科学技术院教授指出，HBM5预计于2029年商业化，性能将依赖于浸没式冷却技术，散热技术将成为市场竞争的关键因素。

3. **高通ADAS白皮书发布**：高通推出《Snapdragon Ride》技术白皮书，旨在推动ADAS在中国车企的普及，平台已在60多个国家测试并吸引多家车企合作。

4. **Meta发布智能眼镜**：Meta与依视路推出Oakley Meta HSTN智能眼镜，起售价399美元，具备拍照、听歌、接电话等功能，并支持语音控制。

5. **小米新品发布**：雷军宣布小米将在月底发布多款新品，包括SUV小米YU7、平板7S Pro、MIX Flip 2 Pro等。

6. **市场表现**：本周上证指数下跌0.51%，而电子行业逆势上涨0.95%。

表现较好的公司包括联建光电、逸豪新材等，跌幅较大的公司有旭光电子、远望谷等。

7. **投资建议**：建议关注算力产业链的胜宏科技、沪电股份等，存储行业的兆易创新、佰维存储等，以及VR眼镜领域的奕瑞科技、歌尔股份等。

8. **风险提示**：需关注国产替代、技术突破及下游市场景气度的不确定性，以及行业竞争加剧的风险。

投资标的及推荐理由如下： 1. 胜宏科技：建议关注其在算力产业链中的表现，可能受益于市场对算力需求的增长。

2. 沪电股份：作为算力产业链的一部分，预计将受益于相关技术的发展和市场需求的提升。

3. 生益电子：同样在算力产业链中，关注其未来的市场机会和技术进步。

4. 兆易创新：在存储行业中，推荐关注其技术创新和市场份额的提升。

5. 佰维存储：作为存储行业的参与者，预计将受益于市场对存储产品的需求增长。

6. 江波龙：在存储行业中，其产品和技术可能为公司带来竞争优势。

7. 奕瑞科技：在VR眼镜领域，关注其技术发展和市场推广。

8. 歌尔股份：作为VR眼镜的重要供应商，预计将受益于市场需求的上升。

9. 蓝特光学：在VR眼镜市场中，关注其产品创新和市场表现。

风险提示包括国产替代不及预期、技术突破不及预期、下游景气度不及预期以及行业竞争加剧。