- 本周A股市场整体上涨,上证指数上涨1.9%,成交量回暖,日均成交额达1.4万亿元。
- 行业普涨,国防军工、通信、电力设备和银行等表现突出,投资者情绪改善。
- 投资策略建议关注景气回升且受关税影响小的领域,以及现金流优质的红利板块。
核心观点2本周A股市场整体上涨,上证指数上涨1.9%,成交量有所回暖,日均成交额达到1.4万亿元。
大盘蓝筹股表现较好,上证50和沪深300分别上涨1.9%和2%,中小盘股中中证1000上涨2.2%。
创业板指上涨3.3%,而科创50下跌0.6%。
行业普遍上涨,国防军工、通信、电力设备和银行等行业表现突出。
近期重要进展包括国新办金融发布会对市场预期的稳定、4月进出口数据超预期以及证监会发布的公募基金高质量发展行动方案。
海外方面,美联储在5月FOMC会议上维持利率不变,市场预计首次降息可能推迟至7月,全年降息次数约为3次。
投资策略方面,建议关注景气回升且受关税影响较小的领域,优质现金流且与外需关联度不高的红利板块。
行业配置推荐包括AI产业链相关的云计算、算力、机器人和智能驾驶等,以及水电、电信运营商和食品饮料等行业的龙头公司。
投资建议本报告的投资建议及理由为: 1)关注景气回升且受关税影响不大的领域。
2)投资现金流优质、与外需关联度不高的红利板块。
3)重点配置AI产业链中的基础设施及应用环节。
4)关注对美敞口不高的出口链,如工程机械和电网设备。
5)投资水电、电信运营商及食品饮料等行业的龙头公司。