电力设备行业：华安证券-电力设备行业周报：海风项目集中落地，智元发布开源平台-250816

- 光伏行业硅料价格小幅上涨，电池片和组件价格保持稳定，市场观望情绪延续。

- 海上风电项目集中落地，千兆级基地建设加速推进，储能市场需求持续上升。

- 氢能产业发展良好，融资难度降低，电网设备特高压建设热度持续。

- 电动车市场保持平稳，建议关注电池和零部件的投资机会，风险提示包括技术突破和原材料价格波动。

本周电力设备行业周报主要观点如下： 1. 光伏：硅料价格小幅上涨，N型致密料、复投料及颗粒料均有所上行；硅片价格持稳，电池片和组件价格保持平盘。

2. 风电：海上风电大型项目加速落地，多个千兆级项目中标候选人公示，沿海重点区域开发加速。

3. 储能：吉利鼓励充电站配储，印尼计划320GWh分布式电池储能，国内独立储能招标超预期，欧洲大储需求复苏，关注大储及海外户储机会。

4. 氢能：河南氢能货车免通行费，重庆加氢站发展规划出台，氢能产业发展良好，国家支持新技术研发。

5. 电网设备：能源局提出多个电力外送项目，特高压建设热度预计持续。

6. 电动车：宁德矿区停产，碳酸锂价格上涨，建议关注电池和结构件投资机会。

7. 人形机器人：智元发布开源平台，关注新技术、头部企业转型及新进入市场的个股。

8. 汽车零部件：预计8月车市平稳，关注业绩和新产品确定性高的标的。

风险提示包括新能源汽车发展不及预期、技术突破、产品价格波动及产能扩张不及预期等。

投资标的及推荐理由如下： 1. 光伏行业： - 硅料：由于价格小幅上涨，建议关注相关硅料生产企业。

- 硅片、电池片及组件：价格保持稳定，市场交投有限，建议关注稳定盈利的企业。

2. 风电行业： - 海上风电项目：关注湖南能源集团、中国电建、华电集团等中标项目的后续发展，特别是千兆级和超GW级项目的推进。

3. 储能行业： - 大储及户储：建议关注吉利充电站配储、印尼320GWh分布式电池储能计划，以及欧洲大储招标数据的持续火热。

4. 氢能行业： - 制氢、储运及氢能应用：关注河南氢能货车免收通行费和重庆市加氢站行业发展规划，氢能产业发展态势良好。

5. 电网设备： - 特高压建设：关注国家能源局提出的电力外送项目及特高压建设的持续热度。

6. 电动车及电池： - 正极和碳酸锂：由于宁德枧下窝矿区停产，碳酸锂期货价格上涨，建议关注相关投资机会。

7. 人形机器人： - 新技术边际变化的赛道：关注灵巧手、摆线针轮减速器、电子皮肤等新技术领域的投资机会。

8. 汽车零部件： - 稳定盈利的零部件企业：关注在业绩、新产品及客户确定性更高的零部件企业，预计车市将保持平稳。

风险提示包括新能源汽车发展不及预期、相关技术出现颠覆性突破、产品价格下降超出预期、产能扩张不及预期及原材料价格波动。