【期货品种】:股指期货 【交易方向】:看空 【理由】:短期宏观利多预期已兑现,市场面临回调风险,外部地缘冲突和经济降温压力增加,流动性改善但估值偏高,建议短期反弹减多或波段空。
【期货品种】:国债期货 【交易方向】:看多 【理由】:国内流动性总体宽松,金融条件改善,未来可能受益于政策指引偏向利多。
【期货品种】:商品期货 【交易方向】:中性 【理由】:制造业出口接近尾声,整体经济维持弱现实,关注周期性行业的改善机会,但整体需求未显著回升。
【期货品种】:股指期权 【交易方向】:看空 【理由】:市场风险溢价降低,面临的地缘政治和经济风险增加,建议通过虚值看跌期权防范调整风险。
【期货品种】:大宗商品 【交易方向】:中性 【理由】:国际市场波动性增加,需关注供需变化和地缘政治对价格的影响,整体表现不确定。
核心观点
- 短期宏观利多预期已兑现,经济在弱现实中缓慢回升,未来需关注地缘冲突和政策变化。
- 房地产销售低迷,服务业韧性不足,整体经济仍处于低位,需关注周期性行业改善机会。
- 当前市场估值偏高,外资风险溢价低,短期内股指面临回调风险,建议采取谨慎的投资策略。