骏鼎达：环球富盛-骏鼎达-301538-受益于新能源汽车增长需求，拓展新兴领域-250714

投资标的：骏鼎达（301538） 推荐理由：公司受益于新能源汽车增长需求，主营高分子改性保护材料，广泛应用于汽车、工程机械等领域，具备优质客户资源和自主核心技术，市场竞争力强。

预计2025-2027年EPS持续增长，目标价格62.84元。

- 骏鼎达专注于高分子改性保护材料的设计、研发和生产，主要产品包括功能性保护套管，广泛应用于汽车、工程机械和轨道交通等领域。

- 公司凭借优良的耐温性、抗UV性和阻燃性等性能，为客户提供多样化的安全防护解决方案，拥有强大的市场竞争力。

- 预计2025-2027年EPS分别为2.92、3.62和4.56元，目标价格为62.84元，但需关注原材料价格上涨和市场竞争等风险。

骏鼎达（301538）主要产品为功能性保护套管，主营业务涵盖高分子改性保护材料的设计、研发、生产与销售。

其产品广泛应用于汽车、工程机械、轨道交通、通讯电子等多个领域，具有良好的耐温性、抗UV性、阻燃性和耐化学腐蚀性等特点，为线束系统和流体管路提供多种安全防护作用。

公司经过近二十年的技术积累，已形成自主的核心技术优势，能够满足客户多样化的定制需求，增强了市场竞争力。

公司拥有优质客户资源，产品应用于多个知名汽车厂商及工程机械厂商，包括上汽通用、东风本田、比亚迪、蔚来汽车等。

盈利预测方面，预计2025-2027年每股收益（EPS）分别为2.92元、3.62元和4.56元。

依据可比公司估值，给予公司2025年21.5倍市盈率（PE），目标价格为62.84元。

风险提示包括原材料价格上涨风险、国际贸易摩擦风险和市场竞争风险。