电子行业：海通国际-中国电子行业：2025年7月21日全球科技新闻汇总-250721

- Arm正在进军云端ASIC市场，但面临与现有IC设计厂商的竞争，尚未获得显著订单。

- 长江存储推动全国产化生产线，力争在2026年全球市场占有率达到15%。

- 美系云端服务供应商的需求强劲，预计将对第二季度财报产生积极影响，同时KimiK2超越DeepSeek成为全球开源模型第一，打破了“开源=性能弱”的传统印象。

1. Arm切入云端ASIC市场，但面临与现有IC设计及ASIC服务商的竞争，尚未获得主要云端ASIC厂商的订单。

Arm的目标是吸引对芯片设计经验不足的客户，通过快速开发满足市场需求。

2. 长江存储主导全国产化产线的试产，计划到2026年全球市占率达到15%。

该公司通过与中国供应商合作，逐步克服制程瓶颈，推进3D NAND技术的开发，尽管美国的出口限制对中国半导体产业造成影响。

3. NVIDIA和ASIC双引擎推动美系云端服务供应商（CSP）加快数据中心建设，预计下半年AI热潮将持续，客户订单依然强劲。

亚马逊执行长提到供应链问题影响云端业务增长。

4. KimiK2在全球开源模型排名中超越DeepSeek，成为第一，显示中国在开源模型领域的实力，打破了“开源=性能弱”的偏见。

投资标的及推荐理由如下： 1. **Arm** - 推荐理由：Arm正在切入云端ASIC市场，尽管面临来自现有IC设计与ASIC服务商的竞争，但其Neoverse平台解决方案旨在吸引缺乏设计经验的客户，满足快速开发的需求。

此外，Arm可以通过其IP技术从每个项目中获得商业利益。

2. **长江存储** - 推荐理由：长江存储积极推进全国产化的生产线，目标是将整个产线导入中系厂商设备。

随着技术瓶颈的突破及资金的支持，长江存储有望在3D NAND制造领域与国际大厂竞争，并计划在2026年实现全球市场占有率15%。

3. **NVIDIA** - 推荐理由：NVIDIA与ASIC双引擎的推动将加快美系云端服务供应商的资料中心建设。

随着GB200伺服器的出货和ASIC伺服器的火热需求，预计下半年将持续受益于AI热潮，带动云端业务的增长。

4. **KimiK2** - 推荐理由：KimiK2在全球开源模型中取得领先地位，超越DeepSeek成为第一，显示出中国在开源领域的强大实力。

其技术改进和性能提升有助于打破“开源=性能弱”的传统印象，具备良好的投资潜力。