计算机行业：东方证券-计算机行业周报：国产AI芯片密集取得突破、超节点成智算发展趋势-250922

- 国产AI芯片企业在技术和商业化方面取得显著突破，逐步缩小与英伟达的差距。

- 超节点成为智算发展的趋势，满足AI训练和推理对低延迟和高带宽的需求。

- 投资者对国产AI算力的发展信心提升，相关企业的商业化进程持续推进。

本周报告指出，国产AI芯片在技术和商业化方面取得了显著突破，华为、海光、昆仑芯等企业的产品在性能和性价比上持续提升，显示出国产芯片替代趋势的明确性。

无论中美关系如何发展，国产芯片的市场前景依然乐观。

华为的昇腾芯片未来三年规划亮眼，百度的昆仑芯在多个领域获得了采购份额，阿里平头哥的PPU芯片在性能上超越了英伟达的产品。

此外，超节点技术因其低延迟和高带宽的特性，成为智算发展的重要趋势，相关企业积极布局。

投资建议方面，国产AI芯片和交换芯片的性能提升和商业化进程推进，增强了投资者对AI算力发展的信心。

相关投资标的包括寒武纪、海光信息、华丰科技等。

风险提示包括AI发展不及预期和行业竞争加剧。

投资标的及推荐理由： 1. 寒武纪-U (688256，未评级) 推荐理由：国产AI芯片频频取得突破，未来发展潜力大。

2. 海光信息 (688041，买入) 推荐理由：公司在AI芯片领域表现出色，商业化进程持续推进。

3. 华丰科技 (688629，未评级) 推荐理由：参与国产AI芯片的研发，具备成长空间。

4. 南亚新材 (688519，未评级) 推荐理由：与AI算力相关，市场前景看好。

5. 中科曙光 (603019，买入) 推荐理由：在AI算力领域有良好表现，值得投资。

6. 紫光股份 (000938，未评级) 推荐理由：参与国产芯片的研发，具备一定的市场竞争力。

7. 浪潮信息 (000977，未评级) 推荐理由：在超节点和AI算力方面有积极布局，前景乐观。

8. 神州数码 (000034，未评级) 推荐理由：受益于国产AI芯片的推广和应用。

9. 盛科通信-U (688702，未评级) 推荐理由：参与AI算力相关产品的开发，发展潜力大。

10. 中兴通讯 (000063，未评级) 推荐理由：在通信和AI领域均有布局，具备成长性。

整体来看，投资者对国产AI算力发展的信心有望持续提升，相关标的的性能和商业化进程也在不断推进。