TMT行业：世纪证券-TMT行业周报（8月第2周）：海外大模型密集发布-250811

1) TMT行业在8月第2周表现分化，传媒和电子行业涨幅较大，计算机行业小幅下跌。

2) 谷歌发布的Genie3标志着世界模型进入动态交互时代，利好游戏和影视制作等领域。

3) OpenAI的GPT-5在性价比和准确率上优于前代产品，有望加速AI在编程和医疗等领域的渗透。

4) Anthropic推出的ClaudeOpus4.1在编程能力上有所提升，巩固其市场领先地位。

5) 风险提示：AI应用可能不及预期。

在TMT行业周报中，8月第2周的市场表现如下：传媒上涨2.30%，电子上涨1.65%，通信上涨1.30%，计算机下跌0.41%。

涨幅较大的子行业包括品牌消费电子（6.81%）、游戏Ⅲ（5.96%）和通信线缆及配套（4.43%），而跌幅较大的子行业则是横向通用软件（-3.86%）、印制电路板（-2.59%）和门户网站（-2.39%）。

在重大动态方面，谷歌发布了Genie3，标志着AI模拟领域的突破，具备实时交互和长时程一致性等优势，预计将利好游戏开发和影视制作。

OpenAI发布了GPT-5，性价比突出，准确率较前代模型提升，且价格低于竞争对手，预计将加速AI在编程和医疗等领域的渗透。

Anthropic推出ClaudeOpus4.1，编程能力进一步升级，预计将巩固其在AI编程领域的领先地位。

风险提示方面，需关注AI应用的市场表现是否不及预期。

投资标的及推荐理由如下： 1. 游戏开发、影视制作相关产业链：谷歌Genie3的发布标志着世界模型从静态生成迈向动态交互时代，短期利好游戏开发和影视制作等细分场景。

2. AI编程领域相关产业链：OpenAI的GPT-5以低幻觉率和高性价比为特点，有望加速编程、医疗等应用方向的AI渗透率提升，建议关注相关产业链。

3. Anthropic的ClaudeOpus4.1：该模型在编程能力上有显著提升，预计将巩固Anthropic在代码领域的领先地位，值得关注。

风险提示：AI应用可能不及预期。