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中航证券-2024年9月政治局会议点评:政策底进一步确认,重点关注民生相关大消费板块投资机会-240926

研报作者:董忠云,符旸,刘庆东 来自:中航证券 时间:2024-09-26 22:11:00
  • 股票名称
  • 股票代码
  • 研报类型
    (PDF)
  • 发布者
    xia****201
  • 研报出处
    中航证券
  • 研报页数
    3 页
  • 推荐评级
  • 研报大小
    915 KB
研究报告内容
1/3

核心观点1

1. 9月政治局会议确认政策底已形成,重点关注民生相关大消费板块投资机会,市场情绪大幅改善。

2. 政策预期空间打开,宏观政策将向稳增长方面倾斜,有望显著加大调控力度。

3. 建议关注食品饮料、社会服务、商贸零售等大消费板块,非银金融板块和地产链的投资机会。

核心观点2

政治局会议确认了经济政策底已形成,重点关注民生相关大消费板块投资机会。

财政政策将重点做好基层“三保”工作和民生工作,有望成为四季度政策重点发力方向。

建议关注食品饮料、社会服务、商贸零售等大消费板块投资机会,以及非银金融板块和地产链的投资机会。

风险提示包括国际局势黑天鹅事件、海外宏观经济下行、国内稳增长政效果不及预期和国内需求端恢复速度偏慢。

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