通用股份：民生证券-通用股份-601500-2023年年报&2024年一季报点评：一季度业绩超市场预期，公司进入业绩兑现期-240426

投资标的：通用股份（股票代码：601500） 推荐理由：公司海外基地产能大幅提升，受益于轮胎行业高景气，预计未来业绩将保持增长趋势，具有投资潜力。

1. 公司2023年营收和利润大幅增长，2024年一季度业绩超预期，海外项目加速落地，产能持续提升。

2. 轮胎行业需求景气度提升，公司受益于美国轮胎进口量超预期，业绩有望持续增长。

3. 预计公司未来三年净利润和EPS将保持增长趋势，维持“推荐”评级。

1. 公司2023年营业收入、归母净利润和扣非净利润的增长情况 2. 公司2023年第四季度和2024年第一季度的营收和利润情况 3. 公司海外项目的产能提升情况和未来贡献预期 4. 轮胎行业需求景气度提升和美国轮胎进口数据 5. 分析师对公司2024-2026年业绩和投资建议 6. 风险提示中的原材料价格波动、海运费上涨、产能建设投产不及预期、汇率波动等风险因素。