计算机行业：开源证券-计算机行业周报：坚定看好AI应用产业趋势-250810

- 本周沪深300指数上涨1.23%，计算机指数下跌0.41%，但AI应用产业趋势依然被看好。

- OpenAI发布的GPT-5模型性能显著提升，性价比大幅降低，有望加速AI应用落地。

- 政府政策支持人工智能产业，推动国产AI生态繁荣，相关公司业绩表现亮眼，投资机会显著。

本周（2025.8.4-2025.8.8），沪深300指数上涨1.23%，计算机指数下跌0.41%。

投资观点坚定看好AI应用产业趋势，主要原因包括： 1. OpenAI于8月8日发布GPT-5模型，性能显著提升，尤其在数学、编码、视觉感知和健康领域，幻觉率降低，性价比大幅提升，有助于AI应用的推广。

2. 政府政策支持明确，国务院常务会议通过《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，强调推进人工智能规模化商业化应用，强化技术落地和算力、算法、数据供给。

3. 中美AI应用公司业绩持续向好，国内多家公司中报表现亮眼，显示出AI应用的快速增长和市场验证。

投资建议关注政策与技术共振的AI产业趋势，推荐的AI应用公司包括金山办公、科大讯飞、卓易信息等，算力领域推荐海光信息、中科曙光等，华为昇腾生态推荐神州数码等。

风险提示包括产业落地不及预期、市场竞争加剧及公司研发不达预期等。

投资标的及推荐理由如下： 1. AI应用推荐标的： - 金山办公 - 科大讯飞 - 卓易信息 - 鼎捷数智 - 税友股份 - 同花顺 - 中科创达 - 合合信息 - 拓尔思 - 金蝶国际 - 焦点科技 - 博彦科技 - 上海钢联 - 致远互联 - 普元信息 推荐理由：受益于政策和技术共振催化的AI产业趋势，尤其是在AI应用推广和性价比提升的背景下。

2. 受益标的： - 新开普 - 鸥玛软件 - 万兴科技 - 美图公司 - 快手-W - 虹软科技 - 当虹科技 - 海天瑞声 - 石基信息 - 汉得信息 - 赛意信息 - 泛微网络 - 用友网络 - 汉邦高科 - 每日互动 - 汉王科技 - 汉仪股份 - 三六零 - 润达医疗 - 彩讯股份 - 福昕软件 推荐理由：这些公司在AI+SaaS业务收入持续增长及整体运营效率提升方面表现亮眼，业绩加速兑现。

3. 算力领域推荐标的： - 海光信息 - 中科曙光 - 淳中科技 - 浪潮信息 推荐理由：在算力需求增长的背景下，这些公司有望受益。

4. 受益标的： - 博杰股份 - 寒武纪 - 紫光股份 - 工业富联 - 景嘉微 - 远东股份 - 云赛智联 推荐理由：算力领域的竞争加剧和技术发展将带来潜在的投资机会。

5. 华为昇腾生态推荐标的： - 神州数码 - 软通动力 受益标的： - 拓维信息 - 广电运通 - 烽火通信 推荐理由：随着华为昇腾生态的不断发展，这些公司将在相关市场中获得更多机会。

风险提示：产业落地不及预期、市场竞争加剧、公司研发不及预期等风险需关注。